7月8日訊 今日早盤，兩市低開后單邊下挫，滬深指數跌超2%，創業板指跌近2%;豬肉概念、ETC概念上漲，科創板、券商信托、銀行等板塊相對抗跌;ST概念現跌停潮，貴金屬、稀土永磁、燃料電池、工業大麻、5G等板塊跌幅靠前 。兩市約40股跌停，11股漲停 。
【新股申購】
科創板瀾起科技，申購代碼787008;發行價格24.80元/股;發行市盈率40.12倍 。
【機構策略】
海通證券：2440是牛市反轉點 下半年市場望步入爆發期
核心結論：①上證綜指2440點是牛市反轉點，類如05年998點，大邏輯：牛熊周期輪歸、企業盈利見底歸升、國內外資產配臵A股 。②根據盈利趨勢，牛市分為孕育期、爆發期、泡沫期，年初以來處于孕育期，經歷3288點以來調整后，下半年市場有望逐漸步入爆發期 。③牛市第二階段將確認主導產業，科技和券商更強，消氛易馬和創造龍頭等核心資產為基本配臵 。
【兩市單邊下挫跌超2% 豬肉概念逆市上漲題材股紛紛重挫】廣發策略：熊轉牛首個調整期結束 金融供贈側慢牛抬頭
歷史證明：過度看重分子端，約摸已錯過14-15年牛市，也再次錯過19年Q1金融供贈側慢牛啟動的甜蜜期 。當前觸發Q2調整的三因素皆有不同程度的修重，“金融供贈側慢牛”溫柔抬頭 。7月四因素約摸會引發短期的風格切換，行業配置建議關注：(1)掌握7月科技好時光—卡脖子的“自主可控”(半導體、軟件);(2)中期“中國優勢企業勝于易勝”—長線資金偏愛的ROE穩定性(食品飲料、休閑服務等);(3)金融供贈側改革供贈端受益的頭部券商 。主題投資關注科創板映射、上海自貿區等 。
招商策略：科創板映射存量A股的機會 3條投資思路掘金
7月22日科創板首批公司將正式上市，科創板的設立和相關制度的革新是中國證券建設的新里程碑，對現有A股估值體系、投資邏輯和制度預期都將產生一定的影響，建議關注科創板映射存量A股的投資機會 。主要包括：1、科創板映射：市場對于科創板首席批優秀標的估值預期較高，通過比價效應，使得A股中優秀科技公司估值水平進一步提升 。另外，科創板聚焦的高研制投入的硬科技領域將形成孤特的估值體系，科創板企業的估值體系和基準將成為存量A股科技股的估值錨 。此外，A股相關影子股、創投、券商等在科創板開板后約摸存在新一波主題機會 。2、直接投資于科創板：即通過科創板打新、認購科創板基金和科創板開市后的二級市場交易 。
安信策略：反彈約摸已基本到位 短期趨勢約摸逐漸轉弱
短期來看，我們以為2822點開始的本輪反彈主要由G20會議預期、科創板預期和寬松加碼預期驅動 。從目前看，伴隨著反彈，核心驅動利好基本也已兌現或price in，從某些因素看，市場的寬松加碼預期甚至有打得過滿的約摸，這也對應著本輪反彈行情從集體上約摸已經基本到位，要是沒有新增超預期利好，市場短期趨勢約摸逐漸轉弱，從反彈轉向顛簸乃至調整，未來約摸更多需要在結構上捕捉一些類如中報超預期的個股機會等，行業配置重點關注通信、電子、計算機、券商等，結構性主線建議關注華為產業鏈、中報超預期公司、國企改革、上海自貿區等 。中期來看，對于目前的A股，“做好自己的事”是決心下一階段市場空間的核心因素，要是減稅降費，國企改革，金融供贈側改革，和土地改革等政策能夠推向縱深，A股有望迎來戰略性大機會 。
中蟹勝券：系統性調整約摸性較小 關注地產竣工產業鏈
7月初市場攻勢較弱源于機構調倉和個人減倉，核心資產并未浮現系統性高估，且短期系統性調整約摸性較小 。調倉疊加增配驅動市場行穩致遠，配置上，潞傍推薦消費和金融為底倉，以中報潛在超預期和科創板映射下部分A股成長股龍頭找求彈性，近期建議重點關注地產竣工產業鏈上的相關行業，包括物業、家電、家居、裝修和建材(家裝建材、涂料) 。
