北向連續(xù)凈流入，A股蛇吞象并購(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)加息超預(yù)期，1月12日復(fù)牌 _中航電測(cè)

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大家好，我是量子熊貓。
A股周四勉強(qiáng)收紅，兩市成交量進(jìn)一步下滑到6815.9億元，越臨近過(guò)年刺激電流越小成交量就越萎縮，沒(méi)辦法，誰(shuí)讓假期那么長(zhǎng)，資金也需要避險(xiǎn) 。
不過(guò)外資這邊還是繼續(xù)跟內(nèi)資反著來(lái)，昨天熊貓?zhí)岬酵赓Y有放大的跡象，結(jié)果繼續(xù)凈流入95.45億元，已經(jīng)是連續(xù)7天凈流入，同時(shí)也創(chuàng)了今年第二高單日流入。
1月至今一共才9個(gè)交易日，累計(jì)凈流入就超過(guò)了500億元，相比2022年總共也就凈流入900億出頭，如果撇開(kāi)2022年異常看，按2021年歷史最高4321.69億元算也是很多了。

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外資這波炒作給人一種在提前埋伏的感覺(jué) ，估計(jì)預(yù)期春節(jié)期間或者春節(jié)后會(huì)出利好，或者是去年沒(méi)抄底怕踏空然后不計(jì)成本的先把去年的倉(cāng)位補(bǔ)回來(lái)…反正人民幣升值就算躺賺。

總之內(nèi)資和外資又是一個(gè)互道煞筆的過(guò)程。

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另一個(gè)大事是昨晚中航電測(cè)發(fā)公告說(shuō)將通過(guò)增發(fā)形勢(shì)購(gòu)買(mǎi)成飛集團(tuán)的100%股權(quán) 。

有意思的是中航電測(cè)去年三季報(bào)資產(chǎn)總額只有35.67億元，市值也只有62.50億元，而成飛集團(tuán)總資產(chǎn)超過(guò)1500億元，同時(shí)還是J20的生產(chǎn)商，簡(jiǎn)直就是小蛇屯大象。
至于為什么能吞，得從他倆有同一個(gè)爸爸叫“航空工業(yè)集團(tuán)”開(kāi)始說(shuō)起，中航電測(cè)和成飛集團(tuán)的控股方都是航空工業(yè)集團(tuán)，這次中航電測(cè)通過(guò)增發(fā)股本的方式從航空工業(yè)集團(tuán)“購(gòu)買(mǎi)”成飛集團(tuán)100%的股權(quán)，好聽(tīng)點(diǎn)叫購(gòu)買(mǎi)，難聽(tīng)點(diǎn)叫空手套白狼，溫馨點(diǎn)叫爸爸愛(ài)你。
結(jié)果中航電測(cè)股東們當(dāng)然集體狂歡準(zhǔn)備數(shù)板，按照天風(fēng)測(cè)算成飛集團(tuán)值2000個(gè)億市值算，中航電測(cè)吞并后市值能翻30倍，簡(jiǎn)直比拆遷還要過(guò)癮。
但需要注意的是，按照公告這次收購(gòu)是通過(guò)增發(fā)股本的方式購(gòu)買(mǎi) ，也就是說(shuō)原有股東手上的股份也會(huì)被稀釋?zhuān)粋€(gè)極端條件假如中航電測(cè)增發(fā)個(gè)30倍股本那就等同空歡喜一場(chǎng)，再極端點(diǎn)增發(fā)個(gè)40倍、50倍，那復(fù)盤(pán)后可能還得下跌...
所以賺多少還得看具體的并購(gòu)方案，當(dāng)然熊貓更傾向于會(huì)折價(jià)增發(fā)，不然股東全都要跑去拉橫幅了，合并后再加上J20的熱度B格直接拉滿，幾個(gè)20cm的漲停板估計(jì)還是有的。
晚上美國(guó)勞工部公布了美國(guó)去年12月的CPI，同比上漲6.5%，復(fù)合市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)也是2021年12月后首度跌破7%，然后環(huán)比下降0.1%，也是在2020年后首度出現(xiàn)環(huán)比降低。

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緊接著就有美聯(lián)儲(chǔ)官員出來(lái)說(shuō)話了，表示“美聯(lián)儲(chǔ)是時(shí)候?qū)⑽磥?lái)加息幅度調(diào)整為25個(gè)基點(diǎn)了，超規(guī)模加息的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。”

原來(lái)熊貓的保守預(yù)期是12月50bp ， 1月50bp，2月25bp，然后結(jié)束加息周期。
剛剛查了下今年美聯(lián)儲(chǔ)1月的議息會(huì)議排到了2月2日，然后現(xiàn)在CME的數(shù)據(jù)顯示，2月加息25bp的概率是79.2%，到3月累計(jì)加息50bp（也就是3月加息25bp）的概率是67.4%，累計(jì)加息75bp的概率是16.6% 。
按加息節(jié)奏比熊貓之前的保守方案還要溫和不少，按理說(shuō)美股23年復(fù)蘇時(shí)間應(yīng)該也會(huì)超預(yù)期提前。
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